新股发行巨量“抽血” 要看市场量能操作

2015-06-01 13:41:01 来源:今日早报 作者:

  上周A股市场出现了大幅波动的走势,在周K线上收出带长上下影线的小阴线,显示在5000点附近市场抛压较重,短期市场有继续震荡整理的要求。

  从周末消息面看,整体较为平静。考虑到本周有23只新股发行,特别是大盘股中国核电的发行,会导致资金分流较多。因此,投资者要密切关注市场量能萎缩的程度,根据成交量的变化来进行操作。

  大幅波动还将出现

  上周,是近期最刺激的一周。

  周初,市场延续了之前的反弹势头,实现了8连阳,最高触及4986点,距离5000点仅咫尺之遥。而且,从周二开始沪深两市成交量均破万亿元,每天涨停板数量也达到300多家,可谓火爆异常。

  然而,盛极而衰。在5月28日当天,指数下跌300多点下探至4614点,最终创造了6.5%的长阴,500多只个股跌停,两市合计成交2.4万亿元,都创出了本轮牛市来的新纪录。周五大盘在大幅杀跌后又迅速拉起,盘中震荡幅度也接近6%,显示在快速上涨后获利丰厚的筹码已经开始松动,短期大幅震荡行情仍会再次出现。

  技术面上,上周沪市大盘周K线收出一根带长上下影线阴十字线,显示大盘见顶回落的走势,短线大盘延续调整的概率较大。

  日K线上,周四的一根巨量大阴线对市场的多头打击较大,让市场的风险意识大大增强。周五大盘虽然收出一根带长下影线的阳十字星,但成交量大幅减少,显示只是大盘超跌后有部分资金抢反弹,后市继续向上反弹的动力不强。

  下周,在新股发行巨量抽血作用下,市场热情将明显降温,大盘仍有继续震荡调整的要求。

  周末消息面上整体平静

  从周末消息面看,整体较为平静,没有特别大的利好和利空消息。

  上周五证监会举行了例行新闻发布会。令人惊讶的是,对于周四暴跌以及周五市场的巨大波动,证监会没有做任何表态。此前市场连续暴涨时证监会曾多次做风险提示,但暴跌后却什么都没说,显示监管层对慢牛行情的期盼。

  新华社文章认为,震荡调整拉长牛市时间轴,6月慢牛逻辑未变,也显示舆论对慢牛行情的支持。

  29日晚间中国人民银行发布《中国金融稳定报告(2015)》,指出要促进股票市场平稳健康发展,这对市场构成长远利好。

  再看其他消息。

  过去一周,中国股票基金从海外吸收了逾40亿美元的资金,比前一次(2008年二季度)峰值的两倍还要高。外资仍在买入A股,显示外部资金对A股的长期看好,对市场有利好意义;

  “两融”再遇调整,申万等券商暂停“中国平安”融资买入,显示券商对风险的控制意识在增强,有利于市场平稳运行。不过,考虑到融资标的以权重股为主,短期对市场有利空影响。

  整体上看消息面较为平静,对市场影响不会太大,短期市场将延续自身调整走势。

  关注量能逢低布局

  今天市场将迎来6月的第一个交易日,而在接下来的一天,本轮23只新股将陆续展开申购。

  根据安排,23只新股将集中在周二与周三两个交易日发行,而“巨无霸”中国核电亦在本轮新股中,这也意味着时隔五年后,A股将再度迎来融资额超过160亿元的企业。

  从发行规模来看,23只新股共计净募资229亿元,按照机构预估冻结资金或将超过8万亿元。大批量高密度的申购,加上中国核电的巨额吸金,对于市场资金面无疑构成不小影响,因此预期本周前期市场难有好的表现。

  目前的A股市场不但是国内资金积极入市,随着资本市场开放步伐的加快,A股的国际化步伐也会越来越快。上周全球第二大的富时公司将A股纳入罗素指数,前期占5%的权重,将吸引百亿美元资金的入市;6月10日摩根士丹利国际资本公司(MSCI)将表决是否将A股纳入指数,一旦纳入,就将有千亿美元必须配置A股,这轮配置将对A股行情产生比较大的影响。

  国外成熟的机构一般秉承价值投资理念,A股中的银行等蓝筹股在全球范围看有比较大的估值优势,会吸引这些资金介入。考虑到今年以来蓝筹板块几乎一直处于横盘整理的状态,投资者可以密切关注市场资金的变化,逢低进行布局。